Die Consorsbank zahlt ab sofort mehr Zinsen für das Tagesgeld. Die Direktbank hat den Zinssatz für Neukunden von zuvor 2,10 Prozent deutlich auf nun 2,40 Prozent angehoben. Der Zinssatz gilt für eine Dauer von sechs Monaten und für einen Betrag von bis zu einer Million Euro. Beträge, die darüber hinausreichen, werden mit 0,60 Prozent verzinst. Dieser Satz gilt auch für Bestandskunden. Die Zinsen werden vierteljährlich zum 31.03., 30.06., 30.09. und 31.12. gut geschrieben, die Gutschrift erfolgt auf das Tagesgeldkonto.

Die Consorsbank gehört zur Großbank BNP Paribas und unterliegt der französischen Einlagensicherung Fonds de Garantie des Dépôts et de Résolution (FGDR), die gemäß der EU-Richtlinien pro Kunde Einlagen in einer Höhe von 100.000 Euro absichert. Darüber hinaus ist die Consorsbank freiwilliges Mitglied im deutschen Einlagensicherungsfonds des Bundesverbandes deutscher Banken e. V. (BdB) und sichert so  auch Einlagen, die über 100000 Euro reichen, ab.

In Deutschland herrscht eine Immobilien-Flaute: Wie eine Studie von EY zeigt, ist das Transaktionsvolumen des Immobilienmarktes hierzulande im Jahr 2022 deutlich eingebrochen. Mit rund 67 Milliarden Euro lag das Dealvolumen um 40 Prozent unter dem Vorjahreswert und konnte sich knapp oberhalb des 15-Jahres-Durchschnittes, der bei 57,9 Milliarden Euro liegt, positionieren. „Mit dem Angriff Russlands auf die Ukraine und der darauf folgenden Energiekrise, der Inflation sowie dann notwendigen Zinsanhebungen erleben wir auch am Immobilienmarkt eine Zeitenwende“, wird Florian Schwalm, Managing Partner bei EY Real Estate und Autor der Studie, im Rahmen einer Veröffentlichung zitiert. „Die Vorzeichen haben sich fundamental gedreht: Wir beobachten nicht nur teils eingefrorene Transaktionsmärkte, sondern auch sinkende Preise über die meisten Nutzungsarten und Lagen hinweg.“

Volumen im Gewerbeimmobilienbereich halbiert

Besonders im vierten Quartal wurde die Immobilienflaute deutlich. Bloomberg zufolge hätten hier die gestiegenen Finanzierungskosten viele Investoren abgeschreckt. Im letzten Jahresviertel sei das Transaktionsvolumen bei Gewerbeimmobilien um rund die Hälfte auf 9,9 Milliarden Euro eingebrochen, so die Nachrichtenagentur. Als Gründe werden in dem Bericht insbesondere die gestiegenen Zinsen sowie die nachlassende Konjunktur genannt. Zusätzlich belastete die Rekordinflation den Markt.

Für Marcus Zorn, Chef von BNP Paribas Real Estate Deutschland, geht es dabei insbesondere auch um unterschiedliche Preisvorstellungen von Käufern und Verkäufern. Viele große Transaktionen, die sich bereits in der Vermarktungsphase befunden hätten, seien deshalb nicht zustande gekommen, wird der Experte in dem Bericht zitiert. „Vor allem die erheblich gestiegenen Finanzierungskosten haben dazu geführt, dass die Kaufpreiserwartungen vieler Verkäufer und die Kaufpreisangebote vieler Investoren erheblich voneinander abweichen. Der auch aus früheren Krisen bekannte Prozess der notwendigen Annäherung der Kaufpreisvorstellungen an ein für beide Seiten faires Niveau läuft zwar, ist aktuell aber noch nicht abgeschlossen.“

Wohnimmobilienmarkt ebenfalls eingebrochen

Deutlich bemerkbar machten sich die Belastungsfaktoren auch im Markt für Wohnimmobilien. Auch hier nennen die Immobilienexperten der BNP die historisch hohe Inflation als Grund für die Immobilienflaute. Hier brach das Transaktionsvolumen einer BNP-Studie zufolge im Jahr 2022 um 74 Prozent ein. Bundesweit seien im vergangenen Jahr gut 13,1 Milliarden Euro in größere Wohnungsbestände investiert worden. Im Jahr zuvor war hier noch ein Rekordergebnis vermeldet worden, allerdings hatte es mit der Übernahme von Deutsche Wohnen durch Vonovia auch eine Großtransaktion gegeben. Mit Blick auf den langjährigen Durchschnittswert sei das Transaktionsvolumen um rund ein Drittel unterschritten worden.

Insgesamt wurden im abgelaufenen Jahr rund 310 Transaktionen getätigt, damit gab es wenig Veränderung zum langjährigen Durchschnitt. Das Dealvolumen habe mit durchschnittlich 42 Millionen Euro aber deutlich unter dem Wert vergangener Jahre gelegen.

Wenig optimistische Aussichten für 2023

Auch im laufenden Jahr dürfte sich der Immobilienmarkt in Deutschland zunächst nicht deutlich erholen. Das Trendbarometer Immobilien-Investmentmarkt von EY, bei dem über 250 Immobilieninvestoren wie Banken, Immobilienfonds oder -Reits, institutionelle Investoren sowie vermögende Privatpersonen und Family Offices befragt wurden, zeigt eine wenig optimistische Einschätzung: Demnach gehen über drei Viertel der befragten Investoren davon aus, dass das Investitionsvolumen für Immobilien im Jahr 2023 sinkt. Zwischen 50 und 55 Milliarden Euro an Transaktionsvolumen erwarten die Experten. Dennoch bewerten rund zwei Drittel der Umfrageteilnehmer den deutschen Immobilienmarkt als „attraktiv“ oder „sehr attraktiv“.

Als Transaktionshemmnisse im laufenden Jahr haben die Investoren unterdessen fünf Punkte genannt: Eine anhaltende Diskrepanz bei den Preisvorstellungen, eine weiter vorherrschende Unklarheit über die Konjunktur und die gesamtwirtschaftliche Entwicklung, unsichere Finanzierungsbedingungen, ein steigendes Risikobewusstsein und ESG-Risiken.

Eine relative Preisstabilität erwarten die Experten bei Logistikimmobilien, während im Büro- und Wohnsegment wohl Preisabschläge zu erwarten sein dürften. Ebenfalls rückläufige Preise erwarten die Investoren im Segment der Ferien- und Businesshotellerie, deutlicher abwärts soll es unterdessen preislich bei Shoppingcentern gehen.

Auch Marus Zorn von BNP Paribas Real Estate Deutschland rechnet damit, dass sich der schwache Trend vom Jahresende 2022 bis ins Jahr 2023 halten wird. Zumindest für das erste Halbjahr geht er von einer Fortsetzung der Entwicklungen aus 2022 aus. In der zweiten Jahreshälfte sei dann mit einem Umschwung zu rechnen, so der Experte.

Früher war das einfach. Seit Ende der Sechziger konnten Anleger einen „Schatz“ kaufen: den Bundesschatzbrief. Das war eine beliebte, weil sehr sichere Art, Geld zu parken und samt Zinsen wieder zurückzubekommen. Doch die Bundesrepublik Deutschland stellte 2013 die Ausgabe ihrer Schatzbriefe ein.

1. Bundesschatzbriefe gibt es nicht mehr, was nun? 

Heute ist es viel schwerer, ein gutes festverzinsliches Wertpapier zu bekommen. Der Markt für solche Anleihen ist sehr vielschichtig. Und wer nicht genau hinschaut, bekommt das Schlechteste beider Welten: niedrige Renditen und schwankende Kurse.

Eine Anleihe ist eine verbriefte Art, jemandem Geld zu leihen. Dem Staat oder auch einem Unternehmen. Zu einem festgelegten Termin, beispielsweise in zehn Jahren, verspricht dieser Schuldner, Dein Geld zurückzuzahlen. Zudem ist vereinbart, dass Du bis dahin regelmäßige Zinszahlungen bekommst.

Nun gibt es vor allem zwei Besonderheiten, die eine Anleihe von – sagen wir – einem Sparbuch oder Festgeld unterscheiden.

2. Das Risiko eines Verlustes

Punkt eins: Wenn es mies läuft, ist das Geld zum Rückzahlungstermin futsch. Oder zumindest ein Teil davon. Damit die Länder nicht ganz pleitegehen, haben zum Beispiel Griechenland und Argentinien in der Vergangenheit sogenannte Schuldenschnitte mit ihren Gläubigern vereinbart. 2012 halbierte sich so auf einen Schlag der Wert griechischer Staatsanleihen. Die Bundesrepublik Deutschland hat dagegen immer pünktlich gezahlt.

Auch bei Unternehmen, die Anleihen ausgeben, gibt es große Unterschiede: Das Spektrum reicht vom soliden Schwarzbrotkonzern bis zum kriselnden Industriedinosaurier.

3. Auch Anleihen werden an der Börse gehandelt

Die zweite Besonderheit: Viele Anleihen werden an der Börse gehandelt und können daher mal mehr, mal weniger wert sein. Sie haben also einen schwankenden Kurs wie Aktien. Ratingagenturen sollen mit ihren Bewertungen helfen, die Kreditwürdigkeit der Anleiheschuldner einzuschätzen. Trotzdem bleibt die Sache komplex.

Daher unser Rat: Wenn Du schon ein Risiko eingehst, um mehr Rendite erzielen zu können, dann greife lieber zu Aktien, die in Indexfonds (ETFs) gebündelt sind. Den risikoarmen Teil Deiner Geldanlage deckst Du dagegen besser mit Festgeld und Tagesgeld ab.

4. Warum Festgeld meistens besser ist

Wie an einer Anleihe klebt auch an Deinem Festgeldkonto ein konkreter Zinssatz. Du bekommst mindestens das Geld heraus, das Du eingezahlt hast. Bei einer Anleihe ist das nicht unbedingt der Fall. Deutsche Staatsanleihen sind an der Börse so begehrt, dass eine negative Rendite herauskommt, wenn Du sie jetzt an der Börse kaufst. Bei zehnjährigen Papieren aktuell rund -0,6 Prozent pro Jahr. Ein weiterer Pluspunkt: Anders als bei einer Anleihe garantiert Dir jemand die Rückzahlung. Die gesetzliche Einlagensicherung deckt in der EU 100.000 Euro pro Sparer und Bank ab.

5. Wer kauft Anleihen mit Minusrendite?

Trotzdem sind etwa deutsche oder österreichische Anleihen Bestseller, wie die erste Corona-Anleihe der EU, eine 100 Jahre laufende Anleihe aus Österreich oder die neu eingeführte deutsche Anleihe mit nachhaltigem Touch. Das erklärt sich, wenn man sich deren Investoren genauer anschaut. Darunter sind kaum Privatleute. Mit dem Aus der Bundesschatzbriefe richtet sich die deutsche Finanzagentur überhaupt nicht mehr direkt an Kleinsparer. Die können über ihr Wertpapierdepot zuschlagen, wenn die Laufzeit schon begonnen hat. Banken, Versicherungen und andere Dickschiffe nehmen die Negativrendite zähneknirschend hin, weil sie keine bessere Option sehen, ihr Geld sicher zu lagern.

6. Der Mix macht’s: Anleihen-ETFs

Wenn Du trotzdem gerne Anleihen in Dein Depot legen möchtest, solltest Du in unseren Ratgeber schauen. Vielleicht sind Anleihen-ETFs eine Idee für Dich. Diese Fonds gibt es nämlich nicht nur mit Aktien, sondern auch mit Anleihen. Automatische Robo-Advisor nutzen sie gern für die risikoarme Portion der Geldanlage. Erwarte aber, gerade in der absehbaren Zukunft, keine Rendite-Wunder, und achte auf gute Rating-Zensuren. Die Ausfallrisiken für schwächere Unternehmen und Staaten dürften eher zu- als abnehmen.

Vor dieser Bundestagswahl sind viele noch unentschlossen. Das liegt auch daran, dass dieses Mal keine Kanzleramtsinhaberin antritt. Die Pläne der Parteien spielen eine größere Rolle als sonst. Verbraucherthemen waren selten so wichtig wie jetzt: Sei es die Frage, ob Steuern für manche erhöht werden, wie sich die Altersvorsorge entwickelt oder was wir künftig für eine Mietwohnung zahlen müssen. Und dann wäre da noch der Klimaschutz und die Frage, was das kostet. In vier Sondernewslettern haben wir für Dich untersucht, was die Parteien bei Wohnen, Rente und Steuern vorhaben – und wie Du mit Klimaschutz sogar Geld sparen kannst. Auch unsere Podcasts zur Wahl helfen bei der Entscheidung. Viel Erfolg dabei!

Festgeldzins: Mal wieder über 1 Prozent

Es geht nicht immer nur bergab mit den Zinsen: Der schwedische Bezahldienstleister Klarna* bietet auf neue Festgeldkonten derzeit 1,04 Prozent pro Jahr, wenn Du das Geld zwei Jahre dort anlegst. Allerdings sind mindestens 5.000 Euro erforderlich. Alle Zinssätze und Laufzeiten findest Du in unseren Tabellen am Ende des Newsletters.

Bund fördert Corona-Auszeit für bedürftige Familien

Familien mit kleinem Einkommen oder einem Angehörigen mit Behinderung können ab Oktober mit einem dicken staatlichen Zuschuss ein paar Tage Urlaub machen. Sie brauchen für bis zu sieben Übernachtungen mit Verpflegung in einer gemeinnützigen Familienferienstätte nur rund 10 Prozent der Kosten selbst zu tragen. Den Rest übernimmt der Bund im Rahmen der „Corona-Auszeit für Familien“. Die Aufenthalte sind ab sofort und pro berechtigter Familie buchbar – je einmal für dieses Jahr und das kommende Jahr. Schnell sein lohnt sich, die Anzahl der Plätze ist begrenzt. Voraussetzung ist unter anderem, dass für den Nachwuchs Anspruch auf Kindergeld besteht. Die Einzelheiten beschreibt das Familienministerium.

Steuerzinsen: Finanzämter setzen Zinsen vorerst auf 0

Die Finanzverwaltung hat entschieden, wie sie das Urteil des Bundesverfassungsgerichts zum Steuerzins umsetzt: Die Richter hatten den Zinssatz von 6 Prozent pro Jahr als zu hoch bewertet. Wenn Du eine Steuererstattung erwartest, musst Du nichts tun. Die Finanzämter setzen in neuen Bescheiden vorerst Erstattungs- und Nachzahlungszinsen aus. Erst wenn der Bundestag einen neuen Zinssatz festgelegt hat – das muss er spätestens Mitte kommenden Jahres –, will das Finanzamt die Bescheide rückwirkend ändern. Genauso geht es vor, wenn Du Steuern nachzahlen musst. Mehr dazu im Ratgeber.

Steuervorteile für Corona-Helfer

Freiwillige Helfer in Impfzentren können für ihre nebenberufliche Tätigkeit entweder die Übungsleiter- oder die Ehrenamtspauschale geltend machen. Die steuer- und sozialversicherungsfreie Übungsleiterpauschale bis zu 3.000 Euro im Jahr 2021 kommt für Helfer infrage, die unmittelbar an der Impfung beteiligt waren – in Aufklärungsgesprächen oder beim Impfen selbst.

Die Ehrenamtspauschale bis zu 840 Euro steht Dir hingegen zu, wenn Du während der Pandemie in der Verwaltung oder in einer Organisation geholfen hast. Die Regelung gilt auch schon für 2020, wobei damals die Höchstbeträge niedriger waren (2.400/720 Euro). Die Pauschalen machst Du geltend in Deiner Steuererklärung.

Dafür gibt es die Zinstreppe: Das Geld wird auf mehrere Festgeldkonten mit unterschiedlichen Laufzeiten aufgeteilt. Du profitierst damit von hohen Zinsen, musst Dein gesamtes Geld aber nie für eine lange Zeit binden und kommst regelmäßig an einen Teil davon ran.

Und so funktioniert’s:

1. Bestimm den Gesamtbetrag, den Du anlegen möchtest. Z. B. 30.000€.
2. Teil den Gesamtbetrag auf, je nachdem wie viele Stufen Du in Deiner Zinstreppe haben möchtest. Z. B. drei Stufen mit je 10.000€.
3. Leg jeden Betrag auf einem separaten Festgeldkonto mit einer unterschiedlichen Laufzeit an: 10.000€ auf ein Konto mit einem Jahr, 10.000€ auf ein Konto mit zwei Jahren und 10.000€ auf ein Konto mit drei Jahren Laufzeit. Wähl die Laufzeiten so, dass jedes Jahr ein Konto fällig wird und damit ein Teil des Geldes wieder frei wird.

Und so geht’s dann weiter: Wenn das erste Konto nach einem Jahr fällig wird, schaust Du Dir die dann aktuellen Zinsangebote an und legst das Geld wieder bestmöglich an – und zwar für drei Jahre. Wenn Du immer so weitermachst, wird jedes Jahr eine Summe fällig. Du profitierst so jedes Jahr von den aktuell besten Festgeldzinsen und kommst trotzdem jedes Jahr an einen großen Teil Deines Geldes ran.

Die besten Festgeld-Angebote findest Du jede Woche hier im Newsletter und auch täglich aktuell in unserem Ratgeber.

1. Thesaurierer kaufen weitere Aktien

Dein thesaurierender ETF schüttet keine Dividenden aus – was also macht er mit dem Geld? Fakt ist: Du bekommst nicht einfach weitere ETF-Anteile, sondern von den Dividenden kauft der ETF einfach weitere Aktien. Natürlich nur solche, die schon in Deinem ETF drin sind. Dadurch steigt dann der Wert Deiner ETF-Anteile, also der Kurs Deines ETFs. Mehr Anteile hast Du aber nicht – dafür sind sie wertvoller als bei einem ausschüttenden ETF.

2. Der Kurs eines ETF-Anteils sagt nichts aus

Sagen wir, ein ETF auf den MSCI-World hat einen Kurs von 72€ und ein anderer einen Kurs von 9,50€. Das sagt überhaupt nichts darüber aus, ob einer besser ist als der andere. Es ist eher so wie in der Bäckerei: Zehn Brötchen kosten zehnmal mehr als eines. Im „billigeren“ ETF steckt also einfach weniger von allen Zutaten.

Der Anfangspreis eines ETF-Anteils wird recht willkürlich festgelegt, wenn er an die Börse geht. Wichtig ist nur, wie sich dieser Kurs verändert – also ob er steigt oder fällt. Und entscheidend bei der Auswahl ist viel eher, in welchen Index der ETF investiert, wie die Aktien verteilt sind (wird in viele Aktien investiert oder in wenige?) und ob er thesauriert oder ausschüttet.

3. US-Dollar oder Euro im Namen des ETFs? Egal!

Das zeigt, in welcher Währung der Index gehandelt wird. Dich braucht aber eigentlich nur zu interessieren, wie viele Euro Dir abgebucht werden, wenn Du etwas (ver-)kaufst und in welcher Währung die enthaltenen Aktien gehandelt werden. Bei weltweiten ETFs wird das häufig der US-Dollar sein.

4. Dein Geld geht nicht an Microsoft, Apple & Co.

Denn ein ETF kauft die Aktien ja selbst ein – und zwar in aller Regel nicht von den Unternehmen direkt, sondern von einem anderen Aktionär. Dein Geld geht also nicht an die Unternehmen. Heißt das, das bringt den Unternehmen gar nichts? Naja, doch. Denn durch den Einkauf der Aktien steigt der Kurs minimal und wird entsprechend gestärkt, was natürlich gut fürs Unternehmen ist.

5. Anfang 2024 zahlst Du automatisch Steuern auf ETFs

Nämlich auf die sogenannte Vorabpauschale – das ist eine Art fiktiver Ertrag. Den musst Du versteuern, wenn Dein thesaurierender ETF innerhalb eines Jahres Gewinn gemacht hat. Und wie wird dieser fiktive Ertrag berechnet? Mit dem Basiszins. Der war die letzten Jahre negativ – deswegen gab’s auch keine Vorabpauschale. Doch 2023 ist er auf 2,55% gestiegen.